【商戰】千萬不要這樣投資！專家公開獲利秘訣：2招享受無聊賺錢！ft.台積電財務高層 郝旭烈｜下班經濟學632｜謝哲青、張瓊方

在這支《下班經濟學》的專訪影片中，前台積電財務高層郝旭烈（郝哥）分享了許多關於投資理財、個人成長以及看待金錢的核心心法。以下為您整理影片的精華內容：

核心文字整理

一、 慢富思維：擴張能力圈，做匹配能力的投資

• 「慢」的核心是能力累積： 很多人誤解巴菲特的「慢富」，以為只是消極地等待。實際上，慢富的本質是「培養並擴張自己的能力圈」。每個人的學習與理解速度不同，能賺到錢是因為「能力匹配到了投資領域」。

• 投資與投機的差別：

  • 投資： 在自己的能力圈內，透過研究讓風險越來越低，能掌握自己的選擇權。

  • 投機： 聽信道聽途說，去投資自己不懂的標的。

• 價格邊際與內在價值： 投資個股需要下功夫研究公司的「本質與價值」。當市場（Mr. Market）因預期心理暴漲暴跌時，如果能算出這家公司的真正價值，並在價格遠低於價值時買進（擁有較大的價值邊際），就能不隨市場起舞。

• 無聊地賺錢 vs. 有趣地賠錢： 殺進殺出雖然能帶來大腦多巴胺的刺激（有趣），但真正的價值投資往往是「無聊」的。看準好公司後長期持有，外界的起伏都不會影響你的腳步。

二、 沒有時間研究？選擇被動投資

• 看個股需要極大的專注力： 像頂尖投資人（如巨人傑）能賺錢，是因為他們每天花十幾個小時、十幾年如一日地在電腦前研究。

• 以被動投資跟隨人類生產力： 如果沒有那麼多時間與專業去研究個股，最好的方式就是選擇「被動投資」（如代表大盤的 ETF，參考墨基爾《漫步華爾街》的概念）。只要相信人類整體的生產力會與時俱進，長期買進並持有，讓大盤帶著你穩定成長（年投報率約 6-8%），把省下來的時間專注在自己熱愛的主業或生活上。

三、 儲蓄與理財：重點在於「留下餘裕」

• 不愛記帳的替代方案——獲利優先（Profit First）： 記帳雖然好，但會消耗時間與注意力。根據「帕金森定律」，人只要看到錢包或帳戶裡有錢，就會習慣性地把它花掉。因此，更簡單的做法是「先存再花」（收入 - 儲蓄 = 支出）。

• 不要被「成數（%）」綁架： 很多人提倡一領到薪水就存 10% 或 30%，但對於剛出社會、在台北租房的北漂年輕人來說，月薪 3 萬可能光是生活就快月光了。

• 關鍵在於維持慾望： 郝哥建議，如果存 10% 壓力太大，就算只存 1% 也可以（例如 3 萬塊只花 29,700 元，記住這個花錢的感覺）。當未來能力提升、薪水增加時（如加薪到 5 萬），依然將慾望與消費水平刻意維持在當初的 29,700 元，如此一來，儲蓄率自然會大幅拉高到 40% 以上。

• 財富自由 = 能力 - 慾望： 當能力暫時無法提高時，降低慾望、控制開銷，同樣能創造出生活的餘裕。

四、 比錢更重要的財富：時間、注意力與情緒

• 不要只賺取「遮羞費」： 為了賺錢而做著極度不開心、需要委曲求全的工作，那筆錢只是不快樂的補償。

• 尋找既能賺錢又開心的交集： 真正的財富除了金錢，還包含你的「時間、注意力與情緒（快樂）」。找工作時，應該去嘗試、尋找能讓自己樂在其中、願意投入時間變專業的領域。

• 勇敢嘗試喜歡的事： 誠如金凱瑞（Jim Carrey）受其父親影響所體悟到的：「做你不喜歡的工作都未必會成功了，那為什麼不勇敢試試看你喜歡的工作？」 賺錢的終極目標是為了獲得「幸福」，不要在賺錢的過程中，把分分秒秒的快樂與時間都犧牲掉了。

影片中提及與推薦的書單

郝哥在訪談中引用並強烈推薦了以下幾本理財與思維經典，您可以列入閱讀清單：

1. 《雪球：巴菲特傳》（The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life）

   • 核心觀念： 理解巴菲特如何透過長坡與濕雪（時間與能力累積）滾出財富，以及擴張能力圈的重要性。

2. 《致富心態》（The Psychology of Money）—— 摩根·豪瑟（Morgan Housel）著

   • 核心觀念： 探討人與金錢的心理學，理解每個人的投資目標與背景不同（「我和你」的差異），找出適合自己的理財步調。

3. 《一如既往》（Same as Ever）—— 摩根·豪瑟（Morgan Housel）著

   • 核心觀念： 面對動盪的市場，拉長時間軸會發現「歷史總是在發生百年難得一遇的大事」，與其預測動盪，不如建立不變的避險心法。

4. 《漫步華爾街》（A Random Walk Down Wall Street）—— 伯頓·墨基爾（Burton Malkiel）著

   • 核心觀念： 被動投資與指數型基金（ETF）的聖經，說明長期參與大盤生產力成長的威力。

5. 《獲利優先》（Profit First）—— 麥克·米卡洛維茲（Mike Michalowicz）著

   • 核心觀念： 打破傳統倒推公式，利用帕金森定律，提倡「收入 - 獲利（儲蓄）= 費用（支出）」的先存後花概念。

6. 《巴比倫理財聖經 / 巴比倫的致富之道》（The Richest Man in Babylon）

   • 核心觀念： 古典的理財智慧，強調無論賺多少，至少要為自己留下 10% 作為未來資本。

7. 《會走路的錢》—— 錢世傑著

   • 核心觀念： 透過觀察旁人的生活開銷，反思自身慾望控制與儲蓄率的提昇。

8. 《公司賺錢有這麼難嗎》

   • 核心觀念： 經營與學習都要懂得「聚焦」，與其樣樣通、樣樣鬆，不如專注把一件事做到出類拔萃。

此外，郝哥也提到了台灣財經學者周冠男老師的被動投資觀念，以及巨人傑的《巨人思維》（個股專注力研究），並推薦觀賞經典電影《三個傻瓜》來思考金錢、熱情與幸福的關係。